金融危机

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最顶端的思维是金融思维,读完感觉世界 [复制链接]

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如果你以为无论出身多么低微、学历多么普通,只要你肯努力,都能有机会迅速改变命运!那么你已经输了!如果要给“文艺青年”找个反义词,最恰当的就是“金融青年”。金融很残酷。

1金融思维

小编

认为未来的每一件物品、每一项服务、每一个企业,都可以变成一个金融产品,然后对其进行金融运作。比如电影的金融化,当你在看电影,别人却在赌票房。

最著名的命价案例,发生在20世纪70年代。著名汽车企业福特推出了一款新车型,定名“平托”(pinto),由于其时尚的外观及合理的价格,福特平托迅速成为一款流行大众车型。然而对于这款车的安全性,公众也提出了很多质疑。

其中一项致命的质疑,直指该款车的设计缺陷。有证据显示,平托车如遇到追尾事故,可能导致油箱起火甚至爆炸,从而引发严重事故。公众的质疑很快得到验证,年,美国南部出现平托车油箱起火,车门由于受热变形无法打开,抢救人员眼看车内三人被烧死的惨剧。不过公众的质疑和惨痛的教训,都没有得到福特公司的回应,平托车也随着时间的流逝,被公众所遗忘。

直到年,福特公司一份内部备忘录的流出,才让平托车再次回到人们的视野中。这份备忘录中记载,福特公司实际早已发现平托车的设计失误。然而福特管理层却在此时进行了一场生命与金钱的计算。

这则计算向人们展示了命价的残酷:福特估算,由于平托车设计缺陷,可能导致人死亡和人烧伤,外加辆车烧毁。按照当时的命价标准,福特公司需要平均赔付每个死亡者20万美元,每个烧伤者6.7万美元,再加上烧毁的平托车,福特公司预计需要付出万美元。

这个看似高昂的风险成本,却被另一种计算所平抑。福特计算,如果将万辆平托车全部召回增加安全装置(每个仅需11美元),将需要1.亿美元。两者比较,福特得出结论,增加安全装置的花费,超出维护汽车驾驶者生命安全的收益,因此放弃召回计划。

在平托事件中,福特公司因为把“人命”进行量化而受到广泛的批评。这就是金融思维和普通思维上的冲突。

普通的思维方式告诉我们,生命无价或者说我们不能用钱去购买生命。而金融思维认为,生命和土豆、牛奶还有房屋是没有区别的,为了计算方便,我们可以也应该去计算出生命的价值。在平托事件中,福特公司认为生命的价值=因汽车缺陷造成死亡后公司必须赔付的补偿款,也就是20万美元/人。从成本分析的角度来讲,这种计算方式是正确的,福特公司的做法也是理性的。

所以,我以为,典型的金融思维就是:量化一切。资产可以量化,思维可以量化,生命可以量化,感情可以量化,甚至时间都可以量化。

当然,从普通人的角度来看,这无疑是冷血的,是残酷的。但是金融思维中没有冷血和残酷的概念。金融思维讲究理性,讲究利润最大化。而“冷血”或者“残酷”是感性上的理解,与金融思维格格不入。这也就是为什么很多人对金融行业的印象就是“Moneyforall,Allformoney”,因为这本来就是金融从业者们一直在干的事。

什么是金融运作?就是推动资金依次流入最有效率的国家和地区、最有效率的产业、最有效率的企业、最有效率的项目、最有效率的个人,从而实现资本的增值和扩张。

万物皆为我所用,万物皆不为我所有。一切有形资产都是身外之物,你在这一过程中形成的思想、格局才是自己的。

2资源结点

赚钱有哪几种方式?

靠信息赚钱,靠钱赚钱,靠卖注意力赚钱,靠卖劳力赚钱。

其中,最典型的靠信息赚钱的,也是赚钱方式最容易。刚改革开放时的倒买倒卖,这样的方式成就了中国第一批富人。手握不对称的信息,把双方链接撮合到一起,然后收取中介费。这样的方式叫什么?

空手套白狼。

举个简单例子,投行的收入为什么高?是因为它处在需要钱的,和有钱的,这两方的中间。专业点来说,处在融资方和投资方的中间。

投行是这两方资源的节点。想要融资的一方,需要借助投行找到资金方。想要投资的一方,需要借助投行找到可投的资产。投行在这中间来回倒腾,牵线搭桥,然后中介费就到手。

资源结点的深层含义,即是拥有信息优势。

金融行业里的人,也能够获得更多信息优势,无论是宏观经济大势上的,还是微观产业公司层面的。信息优势越多,越容易铺开人脉,建立起互相交换资源(交换信息)的关系,因而越容易从这当中做成「空手套白狼」的事情。

3

杠杆

为了配置更大、更多、更远的资源,你还需要明白杠杆原理。

杠杆的意思就是你用10块钱办块钱的事,这样的杠杆就是10倍。

金融行业能赚钱,另一个核心原因,甚至我认为是最重要的原因,是因为它可以持续的高杠杆经营。

加杠杆经营,某种意义上,也是「空手套白狼」的事情。

以银行业为例,银行一端把居民的钱借过去,另一端再把这些钱放贷贷出来,两端的利差,就是银行的利润。

而在这一过程当中,银行需要多少资本来做这个交易呢?

按照8%的资本充足率,只需要交易金额的8%即可。换句话说,银行放块贷款出去,自己只需要有8块钱作为「保证金」即可。

这样的好事,其他哪个行业能有?

资本充足率是银行经营当中控制风险的一个核心指标。它是用银行的自有资本/加权风险资产计算而得。这个比率的倒数,可以看做银行经营的杠杆倍数。

不理解资本充足率?没关系。你可以直观地把它理解为,你做一个交易的「保证金」比率。也就是,你要做块的交易,需要有8块的保证金,也只需要8块就够了。

保证金交易,运用得更彻底直观的是在期货交易当中,让我们来举个形象的例子。

你投入10万本金(保证金),买入价值万的螺纹钢期货。今天螺纹钢的价格上涨了5%,万的价值变为万。那么你的收益,就是5万/10万=50%,相对于螺纹价格的涨幅,放大了十倍。

金融行业的高杠杆,和期货的保证金交易,本质相同。当然,杠杆越高,意味着风险越大。年的金融危机,就是加杠杆加太疯玩儿脱的。

最近金融行业搞去杠杆,也就是因为金融机构太猖狂,杠杆一个劲儿往上加,用钱赚钱,用别人的钱赚钱,堆积了潜在巨大的风险。当然这个不是今天文章的主题,不展开。

用杠杆赚钱,本质上,就是用别人的钱来赚钱。

金融行业由于其信用中介的角色,由于其国家担保的事实地位,所以能方便地,以极低的成本,「借入」别人的钱,然后再用这些钱去套利。这样的方式,除了金融行业,还有哪个行业能做到?

4轻资产与低边际成本

这一点与互联网行业颇为相似。

在互联网行业,一个APP服务万用户,与服务0万用户相比,成本并不会显著提升(除去市场运营等)。这个叫做边际成本为零,也就是新增一个用户耗费的成本为零。

在金融业,虽然不如互联网行业这么显著,但是也总体具有这个规律。最典型的,是资产管理行业。

一个基金经历管理1亿和管理10亿,可能多配置几个研究员交易员就够了,并不需要更多额外的投入。同样地,一个投行团队做一单融资额一亿和融资额十亿的交易,付出的成本也不会高太多。

其他行业就不一样。除了人力这种轻资产的投入,你还需要投入设备、技术、厂房、工具等等,这些要素的成本,往往会随着你的经营规模扩大成比例上升。

比如你去开学校搞培训,要增加收入,就要多开教学点,就要多租场地,多招老师。你的边际成本是不可能接近于零的,甚至随着管理半径扩大,边际成本还可能上升。

轻资产下的低边际成本,再结合上一部分提到的高杠杆,让金融行业扩张起来,也几乎没有太多的市场障碍(除了监管).

搞金融的,都是全球套利。

一个资产管理公司,同时配置美国的股票,中国的股票,欧洲的地产,这些是非常常见的。除了金融行业,有哪个行业,可以如此方便地接入全球市场,利用全球市场的机会来赚钱?

轻资产另外一个重要的含义是,除了人,几乎没有其他要素来参与利润的分配。赚的钱,全都分给人这个要素了,所以金融行业的人,自然能赚到更多的收入。

金融思维总结

中国好几代人都被教育,劳动创造财富,实际上这是个大错特错的观念。如果劳动创造财富的话,富士康的工人,应该是天底下最富的人了。

在金融行业里同样如此,比的不是谁花了更多时间。在一个错误的方向上,可能你越努力,亏损就会越多,比如在牛市里做空。

财富的分配和创造,需要你构建属于自己的核心资源,掌握了资源的人,最终才会处于财富分配的最顶端。不然你以为公司招些不会干活的二代是傻还是啥?

掌握资源,利用信息不对称赚钱。是最高级的赚钱方式,也是无本万利的方式。

除此之外,要善于敢于加杠杆。

不是喊你去赌博,而是要学习懂得如何撬动身边的资源为我所用,这一点很多人都没有意识到。

大家的思维更多的是,我有10块钱,我只花5块,另外5块压在箱底。更可取的是,尤其是在年轻奋斗期,我有10块,我怎么可以撬动块的资源为我所用。

最后,要构建资本化的收入,低边际成本的收入。

要在那些边际成本为零的收入方式上,花大力气,做大投入。具体可以参考前天的文章:收入姿势不对,月入十万也会焦虑.

你可以抱怨自己运气不好,入错了行,所以没有搞金融的赚得多。但是你不能抱怨自己太懒,不愿学习,不愿改变思维习惯。

哪怕是搞金融的,没有金融思维,也难赚到大钱。不是搞金融的,有了金融思维,也可能财富自由。

金融思维不能直接转化成钱,但我相信,它是你提高「财商」的第一步,也是最重要的一步。

本文综合整理自秦小明公号、水木然公号、知乎等。

1.10%理论

资深投资人王诗文建议:将家庭非必需品开销坚决控制在月消费额的10%以下,否则既把钱花在了不实际的东西上,还增加了扔东西的烦恼。

2.先后原则

刘彦斌说:“汽车并非生活必需品,贸然买车不仅会立刻贬值,而且会使你背上许多消费负担,透支你未来的幸福。”

没房之前不要买车,这个原则永远都不会过时。

3.做有效投资,而不是无效消费

所谓有效花钱,一定是有增值的空间,比如买房、买基金等;

无效的花钱,从买回来的那一刻就开始贬值,比如车、电子产品等。

当然花钱提升自己永远是最有效的投资。

4.避免交易效用偏见

多数人花钱的时候,通常都是在商品参考价格低于实际价值时冲动入手的,比如商城促销、比如双11,剁手党通常会买一堆在家里摆着但没有什么卵用的东西,然后等着吃灰。

5.花钱记账

这是最土的办法了,但这也是养成良好消费习惯最有效的办法了。

记着记着,你就会明白,你是如何一步一步变得一穷二白的了。下次花钱的时候,你心里就会有个数了。

6.开源才是最终法则

正如作家葫芦僧所说:“作为一名工薪族,应尽可能提高收入,想方设法多开源,把本金这个雪球通过多种形式积累做大之后,再通过科学的规划慢慢滚大。”

当然,前提是,在变得有钱之前,千万不要把信用卡的欠款越滚越多!

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